거래 활용: 파산 및 레버리지 남용의 이해하기(초중급)

요 몇년간 레버리지 거래는 암호화폐에서 큰 화제가 되었다.

"성공"한 많은 사람들은 거래에 레버리지를 사용하지 않으면 당신을 파멸시킬 것이라고 설교하고,

하지만 사실입니까? 레버리지는 금융 시장의 숨겨진 악인가요?, 아니면 이 모든 트윗이 레버리지로 거래를 시도하고 계정을 망친 교육받지 못한 팔로워에 대한 파산을 위한 미끼입니까?

진실은 레버리지가 당신을 파괴하지 않는다는 것이다. 레버리지 거래는 금융 시장에 일어날 수 있는 가장 유익한 일 중 하나이며 많은 소매 거래자들에게 이전에는 부자들만이 했던 분야에서 경쟁할 수 있는 공정한 기회를 준다 .그러나 레버리지 거래를 하면 많은 피해를 입을 수 있기 때문에 주의해야 할 사항이 있습니다. 이 글은 레버리지 트레이딩이 무엇인지 명확히 하고, 사용하지 말아야 할 사람, 사용하지 말아야 할 사람, 적절하게 사용하는 사람에게 어떻게 유용할 수 있는지 설명하는 것을 목표로 합니다.

 

먼저 레버리지란 무엇인가?

레버리지로 거래하는 경우 거래소에서 자금을 빌리는 것입니다.

즉, 거래 계정에 $1000가 있지만 거래소가 1:100 레버리지를 제공하는 경우 최대 $100,000까지 포지션을 열 수 있습니다.

이를 간단하게 하기 위해 $100,000에 가격이 책정된 자산에 1:100 레버리지를 사용하고 이 자산이 1% 하락한 $99,000이면 거래소에서 $99,000를 빌렸을 때 전체 포지션을 청산하고 마이너스가 되는 것을 원하지 않습니다. 

기존 시장의 활용

기존 시장의 레버리지는 암호화폐보다 훨씬 높습니다.

E-mini S&P500은 세계에서 가장 많이 거래되는 선물 계약입니다.

월초에 비해 겨우 6.8% 상승한 일부 부머마켓이죠?

 

글쎄,별로....

E-mini S&P500 선물(ES라고도 함)을 거래하기로 결정한 경우 개설할 수 있는 최소 계약 규모를 1개 찾을 수 있습니다.

이 한 계약은 50 x 현재 가격과 같습니다.

시장이 $4535에 거래되고 있으므로 계약 가치는 $226,700입니다.

가장 인기 있는 소매 중개업체 중 하나인 AMP Futures에 따르면 현재 이 ES 계약을 열려면 거래 계좌에 $400가 필요합니다(주 거래 시간 동안).

 

이는 데이 트레이딩 ES의 현재 레버리지가 1:556임을 의미합니다.

ES에서 1포인트 이동은 $50이므로 포지션에 넣은 $400 마진을 청산하는 데 8포인트만 소요됩니다.

 

이를 감안하면 10월 22일 금요일 오전 9시 30분(뉴욕 시간)에 개장한 시장은 첫 5분 캔들에서 8.5포인트 움직였습니다.

 

그렇다면 외환은 어떻습니까?

“나는 당신이 왜 Forex를 거래하는지 이해가 되지 않습니다. Forex는 일주일 내내 1%도 움직이지 않고 대신 암호화폐를 거래할 수 있습니다.”와 같은 것을 본 적이 있습니다. 외환의 1:100 레버리지는 특별한 것이 아닙니다. 가장 인기 있는 외환 거래소 중 하나인 ICMarkets와 같은 거래소는 1:500의 레버리지를 제공합니다. 외환에서 1:500 레버리지를 사용한다는 것은 가치가 $100,000인 EUR/USD의 표준 랏을 구매하려면 거래 계정에 $200만 있으면 된다는 의미입니다.

 

시장이 20핍(1핍 = $10)으로 급격히 하락한 10월 12일에 그렇게 하면 계정을 청산하는 데 약 15분이 소요됩니다.

암호화폐 활용

이러한 일반적인 선물시장의 예는 꽤 과감한 것이었습니다.

음.., 암호화폐에서는 상황이 나아지지 않고 있습니다. '왜? 변동성이 크기때문에 '

 

5% 암호화폐 이동? 1:20 레버리지를 가진 귀하의 포지션이 청산되었습니다.

1%가 암호화폐로 움직인다? 1:100 레버리지를 가진 귀하의 포지션은 방금 청산되었습니다.

암호화폐를 거래하는 경우 이러한 움직임이 모든 시장에서 하루에 여러 번 발생한다는 것을 알고 있습니다.

거래소에서 포지션을 개설하면 포지션에 대한 청산 가격이 표시됩니다.

사용하는 레버리지에 따라 이 청산 가격은 진입 가격에 더 가깝습니다.

 

청산 가격에 도달하면 게임이 종료되고 중개인이 귀하의 포지션을 닫고 귀하는 "청산"됩니다.

 

이글을 를 작성하는 동안 Bybt의 청산 데이터는 그렇게 미친 것이 아니지만 높은 변동성 이벤트 동안 살펴보면 이 수치가 얼마나 높을 수 있는지 알 수 있습니다.

레버리지를 사용해서는 안 되는 사람

보시다시피, 위 예제는 매우 잔인합니다.

높은 레버리지를 사용하면 숨을 쉴 수 있는 여지가 매우 적고 청산 가격은 항상 최고점에 가깝습니다. 이것은 청산되어 거래 계정을 잃는 경우 레버리지 또는 청산 가격을 노리는 누군가의 잘못이 아니라는 점을 언급하는 것이 중요한 부분입니다.  

 

청산된 경우 적절한 거래 계획 및 전략 없이 거래하는 대신 도박을 위해 거래한 당신의 잘못입니다.

 

대부분의 사람들은 자신이 하고 있는 일을 실제로 알지 못한다는 사실을 인정하기를 싫어하고 오히려 자신의 잘못에 대해 다른 사람을 비난합니다. 거래 방법을 모르며 롱으로 온리 접근 방식이나 달러 비용 평균을 사용하여 수동적으로 투자하는 것이 훨씬 낫다는 점을 이해하는 것은 전혀 문제가 되지 않습니다.

 

긴 게임을 하고 싶다면 레버리지를 사용하는 것은 의미가 없습니다.

귀하가 귀하의 계정을 청산할 위험에 처해 있을 뿐만 아니라 귀하의 포지션을 수행하는 데 대한 수수료를 지불하고 있기 때문입니다.

 

암호 화폐에서 이것은 자금 조달입니다. 외환에서는 스왑 등이라고 합니다.

 

이 수수료도 긍정적일 수 있지만, 즉 귀하의 계정으로 지불될 수 있지만 일반적으로 자산에 대한 근본적인 믿음이 있고 가능한 한 많이 축적하고 싶기 때문에 장기 게임을 하고 싶다면 자리를 유지하는 것이 더 합리적입니다.

 

미래를 위해.

그러나 이것은 돈을 벌기위한 투자상품일 뿐이다.

 

계정을 폭파하지 않고 레버리지로 거래하는 방법

"시장은 예측할 수 없습니다. 비트코인을 살 수 있고, 먼저 20% 하락할 수 있으므로 레버리지 때문에 청산되고 나서 상승합니다."

 

이런 일이 당신에게 일어났다면, 이 상황에서 마지막으로 걱정해야 할 것은 레버러지가 청산되지 않도록 기도를  해야 합니다.

물론 거래 계획이나 손절매 없이 거래하고 있다는 사실을 깨닫는 것보다 레버리지를 탓하는 것이 더 쉽습니다.

손절매로 거래

장기적으로 이 게임에 머무를 수 있는 사람과 계정을 폭파하는 사람을 구분하는

가장 큰 이유인 거래의 위험을 관리하는 방법을 알고 있다면 레버리지에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

궁금하다면 ,당신이 읽어야 할 위험관리에 대한 글을  참고하세요 .

 

이것은 위험을 관리하는 방법을 모르고 도박 태도로 시장에 진입하는 사람의 전형적인 예입니다.

미리 정의된 거래 전략, 계획 및 엄격한 위험 관리 규칙으로 시장에 진입하는 사람에 비해.

 

자본 효율성

레버리지 덕분에 시장에서 더 많은 일을 할 수 있습니다.

계정에 $50,000가 있고 1BTC(예: $50,000)를 구매하려는 경우 해당 1BTC만 구매할 수 있으며 자본은 잠겨 있습니다.

시장이 $5,000(10%)가 되면 다시 빠져나가는 보호적 손절매가 있더라도 이 포지션이 열려 있는 한 돈으로 다른 어떤 것도 할 수 없습니다.

1:10 레버리지를 사용하여 이 비트코인을 마진으로 구매하기로 결정했다면 거래에 대해 $5,000만 제공하면 됩니다.

청산 가격이 손절매 가격과 동일하더라도 중요하지 않습니다. 거래 아이디어가 틀렸다면 포지션이 청산되고 계정의 10%를 잃게 됩니다.

차이점은 아직 $45,000가 있고 완전히 다른 포지션을 헷징하거나 개설하는 데 완전히 자유롭게 사용할 수 있다는 것입니다.

거래상대방 위험

이것은 암호 화폐에서 아무도 이야기하지 않는 것입니다.

거래소의 CEO가 Twitter에서 가장 친한 친구 역할을 할 때 왜 항상 메시지에 기꺼이 응답하고 제안된 피드백에 대해 작업할까요?

진실은 거래소가 다운되거나 해킹을 당하거나 SEC에서 조사를 받거나 그냥 문을 닫고 사라진다는 것입니다.

"너무 커서 넘어지지 않는" 것조차도 할 수 있습니다.

 

거래할 $50,000가 있는 경우 모든 거래를 거래소로 보내고 이 거래상대방 위험에 노출되어야 합니까?

 

아니요, 레버리지 덕분에 그렇게 할 필요가 없습니다.

각 거래에 대해 고정된 % 금액의 위험을 감수하기로 결정하고 전략의 기대치와 오류를 알고 있다면 전체 자본을 거래소에 보관할 이유가 없습니다.

 

이는 사람마다 다르지만 한 거래소에서 거래 잔액의 20% 이상을 차지하는 경우는 거의 없습니다.

나는 거래당 1%의 위험을 감수하고 계정 손실의 20% 이상을 경험해서는 안 된다는 것을 알고 있기 때문에 레버리지 덕분에 더 큰 포지션을 열 수 있기 때문에 거래소에 돈의 20% 이상을 보유할 이유가 없습니다. .

 

다시 한 번, 저는 항상 손절매를로 자산을 보호합니다. 따라서 계정이 청산되는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

결론

레버리지는 그야말로 양날의 검입니다.

자신이 무엇을 하고 있는지 모르는 미숙한 사람들에게 많은 피해를 줄 수 있습니다.

반면에 엄격한 위험 관리 규칙을 준수하고 이를 위반하지 않는 사람에게는 이익이 될 수 있습니다.

레버리지 거래에 대해 좀 더 밝힐 수 있기를 바랍니다.

소셜 미디어에서 레버리지가 사탄의 새로운 산물이며 당신과 당신의 거래 계정을 망칠 것이라고 외치는 사람들에게 

이글을 읽어보라고 하고싶습니다 

 

행운이 있길 ~!