주문 흐름 거래: 델타 대 유동성 – 전체 전략 및 지표 가이드

주문 흐름 거래는 처음에는 위협적일 수 있습니다. 

시장 깊이, 타임즈 및 판매, 발자국 차트 또는 히트맵과 같은 다양한 도구 덕분에 새로운 거래자에게는 상황이 매우 복잡해 보일 수 있습니다.

이 기사는 주문 흐름 거래를 간단한 방법으로 분석할 것이므로 완료되면 훨씬 쉬워 보일 것입니다.

일단 기본 사항을 다루면 시장에서 일어나는 일에서 훨씬 더 중요한 역할을 하는 시장 주문이라고도 하는 공격적인 주문 흐름에 초점을 맞출 것입니다.

주문 흐름은 내 거래에서 매우 중요합니다. 내가 사용하는 기술을 배우고 싶다면 제 트윗을 확인하십시오  .

Orderflow 거래는 유행어에 불과합니까?

주문 흐름 거래는 종종 "시장에 대한 비밀"과 "전문가"처럼 거래할 수 있는 방법으로 판매됩니다.

이것이 바로 이 모든 사람들이 온라인 주문 흐름 거래를 가르치는 약 $1,000 가격표에서 시작하는 코스를 판매하는 이유입니다.

 

무역 산업이 어떻게 작동하는지 조금이라도 알고 있다면, 누군가에게 이것을 배우기 위해 1,000달러를 지불할 필요가 없다고 말할 이유가 없습니다.

그 과정에서 흥미로운 것을 배울 수도 있지만, 이 사람들이 (존재하지 않는) 숨겨진 진실을 당신에게 팔려고 한다는 사실은 돈과 시간의 가치가 없습니다.

특히 주문 흐름 거래는 기본 사항을 배우면 매우 쉽기 때문에.

그렇다면 왜 주문 흐름이 중요하고 왜 신경을 써야 할까요?

주문 흐름이 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 보여주기 때문입니다.

경매프로세스를 세분화하고   시장 참가자가 수행하는 작업에 대한 순수한 정보를 제공합니다.

나는 거래를 논리적으로 분류하고 진행 상황을 보여주기 때문에 주문 흐름을 사용합니다.

이것은 RSI 또는 이동 평균과 같은 기술 지표를 사용하면 얻을 수 없는 것입니다.

이러한 지표가 작동하는 상황이 있더라도 이를 사용하는 트레이더는 시장에 대한 깊은 이해 없이 어떤 지표가 표시하는지에만 결정을 내리게 됩니다.

시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지에 따라 결정을 내리기 때문에 일부 주문 흐름 패턴이 반복적으로 반복되기 때문에 충분한 스크린 타임으로 거래에 대해 훨씬 더 확신을 갖게 될 것입니다.

거래에서 Orderflow는 무엇입니까

경매시장이론 기사 에서 이미 다루었듯이 거래 DOM(Depth Of Market)은 당신이 볼 수 있는 가격의 가장 원시 형태입니다.

 

 

이 거래 DOM에서 세 가지를 강조했습니다.

먼저 맨 왼쪽의 가격입니다.

파란색 및 빨간색 열에서 수동 주문 흐름 또는 유동성이라고도 하는 휴지 주문을 볼 수 있습니다.

지정가 주문

지정가 주문은 일반적으로 대형 플레이어가 미끄러짐을 방지하기 위해 사용하기 때문에 시장에서 더 무거운 손입니다.

지정가 주문을 사용하는 경우 주문장에 유동성을 넣으면 유동성 메이커가 됩니다.

누구나 주문장에 지정가 주문을 하고 자신이 구매/판매할 가격을 광고할 수 있습니다. 그러나 명령이 실행되기 전까지는 아무 의미가 없습니다.

시장가 주문

중간에 있는 빨간색과 파란색 숫자는 입찰 및 제안에 대한 실행을 보여줍니다.

이는 delta 라고도 하는 입찰 및 매도에서 최종 주문 입니다.

델타는 입찰에서 최종 실행과 제안 사이의 차이입니다.

시장 주문은 종종 시장에서 약한 손입니다.

시장이 움직이려면 시장가 주문이 필요합니다.

무엇이 시장을 움직이게 만드는가

시장이 추세이거나 범위 내에 있다는 말을 자주 듣습니다.

그런데 왜 그럴까요?

시장 움직임, 유동성, 거래량 및 변동성에 영향을 미치는 세 가지 요소가 있습니다.

용량

입찰에서 실행된 주문과 제안에서 실행된 주문 간의 차이를 표시하는 델타와 비교합니다.

거래량은 거래된 총 계약 수를 나타냅니다.

여기 당신을 위한 작은 퀴즈가 있습니다.

27개 계약이 입찰에 도달하고 189개가 제안을 들어 올린 Bid/Ask Footprint를 보면 Delta 및 Volume 의 가치는 얼마입니까?

 

이것을 처음 보고 Footprint charts 기사를 읽어야 하는 경우 답이 무엇인지 모를 경우 .

어쨌든 162 와 216 Volume의 Delta 를 추측하신 분들 이 맞습니다.

189계약이 매수되고 27계약이 매도되어 162계약(189-27)이 발생하고 거래된 계약의 총 수는 216(189+27)이 됩니다.

시장에서 거래량이 많다는 것은 최종 주문이 많다는 것을 의미하므로 시장이 움직이고 있습니다.

유동성

이미 언급했듯이 유동성은 오더북의 미지급 주문을 나타냅니다.

그들은 시장에 광고입니다.

시장마다 유동성이 다르기 때문에 얇은 시장과 두꺼운 시장이라는 말을 듣게 될 것입니다.

채권과 같은 두꺼운 시장은 매우 유동적이어서 금 또는 일부 지수 선물과 같은 얇은 시장에 비해 느리게 움직입니다.

DOM 또는 히트맵 차트에서 볼 수 있습니다.

 

유동성이 오해의 소지가 있는 이유

많은 거래자들은 빅 플레이어가 주문을 하는 위치를 관찰하기 위해 분석 및 의사 결정에 이러한 히트맵을 사용하는 경향이 있습니다.

여기에는 한 가지 중요한 문제가 있습니다.

이러한 주문은 몇 초 만에 완료될 수 있으므로 동일한 속도로 당겨질 수 있습니다.

생각해보세요. 상당한 규모의 거래를 하는 사람이 왜 자신의 주문을 보고 싶어 할까요?

대규모 거래자는 한 수준에서 큰 규모를 배치하는 대신 빙산 주문 형태로 숨겨진 주문을 사용하는 것을 선호합니다.

Iceberg 주문 은 작은 지정가 주문으로 분할되는 대규모 단일 주문입니다.

Iceberg 주문의 목적은 실제 주문 수량을 숨기는 것입니다.

그렇다면 히트맵과 DOM에서 이러한 대량 주문이 나타나는 이유는 무엇입니까?

우선 진짜 주문인 경우도 있지만, 가짜 주문인 경우가 더 많습니다.

스푸핑 은 거래자가 실행할 의도 없이 대량 구매 또는 판매 주문을 하는 불법적인 형태의 시장 조작입니다.

그렇게 함으로써 거래자들은 자산에 대한 높은 수요에 대한 잘못된 인상을 갖게 됩니다.

 

여기의 예를 보면 가격이 돌파하면서 큰 판매 주문(노란색 선)이 사라지는 것을 볼 수 있습니다.

많은 거래자들은 이것을 단순히 누군가가 주문을 철회했거나 구매자가 판매자보다 더 공격적이라고 생각합니다.

그러나 종종 훨씬 더 많은 일이 일어나고 있습니다.

 

당신이 볼 수 있듯이 가격이 위로 떨어지기 전에 일시 중지되고 대량 주문으로 수준 아래로 통합됩니다.

많은 거래자들이 이러한 대량 주문을 보고 미리 실행하려고 하기 때문에 이는 매우 일반적인 원인입니다.

그들이 모르는 것은 위의 대량 매도 주문을 광고한 판매자가 매수 주문을 생성할 수 있도록 입찰가에 앉아 모든 매도 주문을 흡수하고 있다는 것입니다.

판매자가 소진되면 그는 제한 판매 주문을 당기고 새로 구축한 구매 위치로 가격을 쉽게 높일 수 있습니다.

여기서 중요한 점은 이 수준이 당신과 나보다 훨씬 더 큰 규모로 거래하는 사람들의 관심을 끌기 때문에 여전히 중요하다는 것입니다.

그러나 단순히 팔거나 사는 것보다 훨씬 더 깊이가 있고 큰 사이즈가 쉬고 있습니다.

이러한 수준은 시장에서 어느 정도 역할을 할 것이지만 시장이 대량 주문보다 앞서는 것을 본다면 누군가가 이 모든 반바지를 조용히 구매하지 않는 경우 또는 그 반대의 경우도 다른 측면을 살펴보십시오.

휘발성

변동성은 거래량과 유동성 간의 관계를 측정합니다.

시장이 변동성이 있거나 변동성이 없다는 말을 들을 수 있지만 왜 이런 일이 발생합니까?

시장에는 세 가지 시나리오가 있습니다.

1. 높은 거래량 + 높은 유동성 = 낮은 거래량 과 동일한 중간 변동성 + 낮은 유동성 = 중간 변동성 
2. 낮은 거래량 + 높은 유동성 = 낮은 변동성
3. 높은 거래량 + 낮은 유동성 = 높은 변동성

주문 흐름 거래의 델타

이제 시장이 움직이는 이유와 유동성이 작동하는 방식을 알았으므로 주문 흐름 거래에서 가장 유용한 delta 로 진행할 수 있습니다 .

이미 언급했듯이 Delta는 입찰에서 최종 주문과 제안 사이의 차이를 나타냅니다 .

내가 델타(시장가 주문)가 유동성(지정가 주문)보다 더 유용하다고 생각하는 이유는 델타가 시장에서 실행된 실제 주문을 보여주기 때문입니다.

지정가 주문에 비하면 광고에 불과하고 장부에 게재되어 거래자를 혼란스럽게 할 수 있지만 주문이 완료되면 되돌릴 수 없습니다.

델타를 지표로 다른 용도

차트에서 델타를 해석하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

누적 볼륨 델타를 사용하여 발산점을 찾고, 풋프린트 차트에서 델타를 보거나, 볼륨 프로필에 수직으로 플롯할 수 있습니다.

이 모든 옵션을 살펴보겠습니다.

누적 볼륨 델타

누적 볼륨 델타는 입찰과 매도에서 최종 실행의 누계를 보여주는 지표를 표시합니다.

 

RSI와 같은 기존 지표와 비교할 때 누적 거래량 델타는 과매수/과매도 수준을 제공하지 않지만 시장에서 더 무거운 손이 어디에 있는지 보여줍니다.

건전한 추세에서는 CVD와 가격이 함께 가기를 원합니다. 

누적 거래량 델타와 가격 사이에 불일치가 있으면 잠재적인 거래 기회를 발견할 수 있습니다.

누적 거래량 델타 – 정기 발산

가격과 CVD 사이의 다이버전스로 가질 수 있는 두 가지 유형의 상황이 있습니다. 둘 다 의미는 다르지만 결과는 동일합니다.

공격적인 구매자/판매자의 부족

가격은 새로운 최고점(저점)을 만들고 있지만 델타는 그렇지 않습니다.

이것은 새로운 고점/저점에서 공격적인 매수자나 매도자가 없다는 것을 알려줍니다.

지정가 주문은 일반적으로 더 무거운 핸드이기 때문에 추세는 계속될 수 있지만 공격적인 참가자가 없으면 일시 중지 또는 반전 가능성이 더 높습니다.

 

보시다시피 가격은 낮은 저점을 만들지만 델타는 그렇지 않습니다.

이것은 판매할 의사가 없으며 이러한 새로운 가격을 알려줍니다.

다시 말해, 새로운 최저가에 공격적인 판매자가 없습니다.

가격이 새로운 고점을 만들 때 반대의 경우도 마찬가지이지만 델타에는 반영되지 않습니다.

 

누적 부피 델타 – 흡수

이것은 내가 개인적으로 가장 좋아하는 유형의 다이버전스입니다.

누적 거래량 델타가 새로운 고가 또는 저가를 만들지만 가격이 그렇지 않으면 시장에서 흡수 신호입니다.

누적 거래량 델타에 반영된 시장가 주문이 많이 패시브 주문에 흡수되었다는 의미입니다.

 

위의 예는 누적 거래량 델타의 고가는 높지만 가격은 저가를 분명히 보여줍니다.

이것은 공격적인 구매자가 수동적인 판매자에 의해 흡수되고 곧 가격이 매도된다는 것을 알려줍니다.

 

내가 거래를 하면서 깨달은 것은 때때로 CVD와 가격이 세션 시작과 정반대 방향으로 가는 날이 있다는 것입니다.

왜 이런 일이 일어나는지 잘 모르겠지만 이러한 차이를 너무 강조하지 않을 것이기 때문에 일찍이 요즈음을 인식하는 것이 중요합니다.

다음은 와이탄에서 거래하는 동안 발견한 최근의 예입니다.

내가 확실히 말할 수 있는 것은 그 공격적인 시장 구매자들이 좋은 하루를 보내지 못했다는 것입니다.

누적 볼륨 델타 – 숨겨진 발산

이것은 더 복잡한 개념이므로 이러한 개념을 처음 접하는 경우 이러한 개념을 파악하는 것이 약간 어려울 수 있습니다.

다시 한 번 두 가지 유형이 있으며 두 가지 다른 신호를 보냅니다.

전반적인 주문 흐름 거래와 동일한 이러한 다이버전스가 핵심 수준에서 사용하는 것이 중요하다는 점을 충분히 강조할 수 있습니다.

아무데도 없는 곳에서 이러한 것들을 발견하려고 하면 별로 성공하지 못할 것입니다.

내 레벨을 찾고 델타를 다른 가격 패턴 및 기타 합류 요인과 결합하는 방법에 관심이 있으시면 가서 제트위터를  확인하십시오 .

단일 막대 델타 발산

단일 막대 델타 다이버전스는 가격 차트에 음수 델타가 있는 상승 양초 또는 양수 델타가 있는 하락 양초가 있을 때 발생합니다.

막대의 델타가 어떻게 계산되는지 확실하지 않은 경우 이 풋프린트 예제를 통해 쉽게 설명할 수 있습니다.

 

강조 표시된 양초는 각 가격에 대한 입찰가와 제안에서 거래된 계약 수를 보여줍니다.

이 둘의 차이는 델타를 제공합니다.

하단에서 전체 막대에 대한 총 델타를 볼 수 있습니다. 이 경우에는 428이지만 막대는 빨간색으로 닫힙니다.

이것을 단일 막대 델타 발산이라고 합니다.

이것은 더 많은 구매 주문이 실행되었지만 양초가 빨간색으로 닫혀 구매자가 흡수되었음을 알려줍니다.

누적 볼륨 델타에서 단일 막대 델타 발산을 확인할 수 있습니다.

 

보시다시피 거래 세션 전반에 걸쳐, 특히 이 차트가 나타내는 낮은 기간에 많은 다이버전스가 있습니다.

이것이 시장의 전반적인 맥락과 시장이 달성하려는 목표를 관찰하는 것이 매우 중요한 이유입니다.

또한, 나는 당신이 정말로 명백한 그 차이를 관찰하는 것이 좋습니다.

수치는 도구와 관련이 있지만 평균 막대에 약 +/- 1000 델타가 있고 약세 막대에 +20 델타가 있다는 것을 알고 있다면 아무 의미가 없을 것입니다.

그러나 델타가 +900인 약세 거부 막대가 있는 경우 주의를 기울여야 합니다.

 

이것은 가격이 지지 영역 아래로 떨어졌고 위로 돌파하려고 시도하는 위의 예에서 발생하는 일이며 900 양의 델타가 있는 거부 캔들을 볼 수 있습니다.

가격을 더 높이려는 구매자의 시도가 분명했지만 판매자의 흡수가 발생했습니다.

제한 주도 브레이크아웃

이것은 또한 발견하기 가장 쉬운 것이 아니며, 무엇보다도 브레이크 아웃을 매매할 때 거래에 참여하는 데 자신감을 갖지 못할 것입니다.

나는 브레이크 아웃 트레이딩의 팬은 아니지만 브레이크 아웃을 거래해야하는 상황이 있다면 이것이 하나입니다.

때때로 촛대 차트에는 큰 막대가 표시되지만 누적 거래량 델타 막대는 매우 작은 상황에 처하게 됩니다.

전체 움직임이 지정가 주문에 의해 주도되었음을 말해주기 때문에 이것은 실제로 매우 강세 또는 약세 신호입니다.

시장 주문이 진행 상황을 파악하면 적극적으로 입찰가를 치거나 제안을 해제하기 시작하고 시장은 종종 많은 후퇴 없이 한 방향으로만 움직입니다.

이것은 실행하기 쉬운 거래가 아니지만 주요 구조적 수준에서 패턴을 발견하면 가장 가능성이 높은 시간이라는 것을 알게 될 것입니다.

 

보시다시피 제로 풀백 기회가 있으므로 위험을 감수한다면 가장 좋은 방법은 시장에 뛰어드는 것입니다.

이 두 번째 예는 가격이 저항 영역을 테스트했기 때문에 이미 공매도 상태에 있어야 한다는 면에서 훨씬 더 좋습니다.

이후에 얻을 수 있는 제한적 움직임은 시장의 오른쪽에 있다는 큰 합류점입니다.

발자국 차트의 델타

발자국 차트는 단일 막대의 델타를 확인하는 훌륭한 도구입니다.

Footprint chart 기사 에서 이미 한 것처럼 심층적으로 다루지는 않을 것입니다 .

그러나 시장 참가자가 너무 길어지거나 너무 짧아지는 위치를 파악하기 위해 항상 발자국 차트를 살펴보아야 합니다.

이렇게 하면 실시간으로 발생하는 움직임의 흡수 및 강도 또는 약점을 쉽게 파악할 수 있습니다.

 

델타 Y축 프로파일

델타의 마지막 사용은 차트의 Y축에서 볼륨 프로필과 동일하게 찾을 수 있습니다.

이것은 거래일 동안의 각 가격 수준에 대한 델타를 표시합니다.

델타가 각 프로필 수준을 기반으로 구축됨에 따라 거래자가 어느 가격에서 너무 길거나 너무 짧았는지 쉽게 알 수 있습니다.

당신은 항상 높은 음의 델타가 있는 수준을 갈망 하거나 높은 양의 델타가 있는 수준으로 공매도를 할 때 제공되는 최고의 거래 기회와 함께 극단적인 가치를 보고 싶어합니다 .

이것은 단순히 거래자들이 오프사이드에 앉아 있고 대부분이 손익분기점이나 약간의 이익/손실로 포지션을 마감하는 이러한 수준에 접근하는 가격을 가지고 있기 때문입니다. 이는 일반적으로 원하는 방향으로 연료를 광고합니다.

이것은 단순한 저항에서 지지로 바뀌는 상황처럼 보일 수 있지만 많은 트레이더가 눈치채지 못하는 것이 있습니다.

전날 같은 지역에서 큰 폭의 거래가 있었다.

가격이 그 이상에서 거래되고 있기 때문에 이 모든 공매도는 약간의 손실로 손익분기점에 수중 포지션을 종료하려고 할 것입니다.

그들이 공매도를 되살리기 때문에 우리는 상승으로의 이동에 대한 강력한 주문 흐름 합류점을 가지고 있습니다.

결론

멍청한 기술 지표와 비교할 때 Orderflow 거래는 약간의 연습과 상식이 필요합니다.

그러나 일단 Orderflow를 거래하고 시청하는 데 익숙해지면 자신의 거래에서 귀중한 이점을 제공합니다.