거래량 프로필 거래: 당신이 알아야 할 모든 것

모든 경매에는 세 가지 핵심 구성 요소가 있습니다.

기회를 알리는 가격.

가격 기회를 규제하는 시간.

그리고 경매의 성패를 가늠하는 양.

경매 시장 이론의 이 세 가지 구성 요소 중에서 거래량은 현 시대의 거래에서 가장 중요합니다.

거래량을 보면 다른 시장 참가자들이 비즈니스에 관심을 갖고 있는 곳을 알 수 있으며, 이는 우리가 거래에서 정보에 입각한 결정을 내리는 데 크게 도움이 될 수 있습니다.

이 기사는 시리즈의 세 번째 부분입니다. 여기에 언급된 모든 개념을 완전히 이해하려면 이 문서보다 먼저 경매시장 이론및 시장프로필 문서를 읽는 것이 좋습니다 .

 

거래량이란 무엇입니까?

거래량은 특정 기간 동안 구매자와 판매자 간에 거래되는 계약 또는 유가 증권의 주식 수를 나타냅니다.

거래 주식에서 거래량은 거래된 주식의 수로 표시됩니다.

선물 및 옵션 시장에서 거래량은 거래된 계약 수를 기반으로 합니다.

X축 볼륨

전통적으로 거래량은 X축에 표시되며 거래자가 가격 움직임의 강점 또는 약점을 나타내는 데 사용합니다.

독일 10년물 국채의 이 5분 차트에서 차트 아래의 x축에 각 5분 캔들에 대한 거래량이 표시되는 것을 볼 수 있습니다.

오른쪽에서 거래된 계약 수도 확인할 수 있습니다.

추세 시장에서 거래량 확인 가격을 보고 싶습니다.

즉, 추세 기간 동안 거래량이 증가해야 합니다.

시장이 거래량으로 확인되지 않은 새로운 고점이나 저가를 만들기 시작하면 이 다이버전스를 사용하여 고갈과 가능한 반전을 찾아낼 수 있습니다.

이러한 차이를 보기 위해 기존 볼륨 표시기 대신 균형 볼륨 표시기를 사용할 수 있습니다 .

균형 볼륨

OBV(On-Balance-Volume)는 간단하고 사용하기 쉬운 오실레이터입니다.

시장이 이전 기간보다 높게 마감되면 거래량이 추가됩니다.

시장이 이전 기간보다 낮게 마감되면 거래량이 차감됩니다.

이것은 거래량의 누계를 제공하고 거래량으로 확인되지 않은 더 높은/낮은 가격의 단순한 분기를 제공할 수 있습니다.

 

상대 볼륨

클래식 볼륨 표시기 중에서 상대 볼륨은 단연 내가 가장 좋아하는 것입니다.

RVOL은 주어진 기간 동안 현재 거래량을 과거 거래량과 비교하는 방법을 알려줍니다.

높은 상대 거래량은 움직임의 끝에서 늦은 롱과 숏을 보여주지만 범위에서 이탈을 확인시켜 주기도 합니다.

 

이 예에서 볼 수 있듯이 구조적 지지는 높은 상대 체적(임계값의 200% 이상)에서 파손되었습니다.

이것은 판매자가 개입한다는 표시와 나중에 발생하는 재테스트에서 레벨이 방어될 가능성을 제공합니다.

두 번째 예는 저항으로 움직임을 쫓는 늦은 매수를 보여줍니다.

 

눈치채셨다면 RVOL 표시기에도 노란색 막대가 있습니다.

이들은 낮은 상대 볼륨을 나타내며 높은 볼륨과 동일하게 유용합니다.

낮은 상대 볼륨의 이동은 종종 채워집니다.

그렇기 때문에 표적으로 삼을 수 있습니다.

이 예에서 가격이 발자국 차트 에서 발산하는 양과 델타로 이전 최고점 이상으로 마감할 수 없는 경우 거래를 시작할 수 있습니다 .

이에 대해 설명하는 것은 이 기사의 범위를 훨씬 넘어서지만 거래에서 거래량과 주문 흐름을 사용하는 방법에 관심이 있다면 제 트윗에서

볼수있습니다.

볼륨 프로파일의 해부학

x축에 표시된 기존 볼륨과 비교하여 y축에서 볼륨 프로파일을 찾을 수 있습니다.

거래량 프로필은 시간 대신 특정 가격에 거래된 거래량을 보여줍니다.

하나의 계약이 거래될 때마다 거래량 프로필은 계약이 거래된 가격으로 작성됩니다.

이런 식으로 거래자는 주어진 거래 기간 동안 거래량이 어디에 거래되고 거래되지 않았는지 확인할 수 있습니다.

그런 다음 이 볼륨 프로필은 분포 곡선이 있는 시장프로필 과 동일한 방식으로 표시됩니다 .

유통 전반에 걸쳐 우리는 모든 가격 수준을 살펴보고 얼마나 많은 거래량이 거래되었는지 확인할 수 있습니다.

이러한 가격 수준을 노드라고 합니다.

각 노드의 크기는 내부에서 거래되는 계약 수에 따라 결정됩니다.

 

확대한 차트에서 볼 수 있듯이 각 노드에는 고유한 수의 계약이 거래됩니다.

따라서 숫자 6017이 있으면 6017 계약이 주어진 가격대에서 거래되었음을 의미합니다.

숫자가 높을수록 실행 볼륨이 높은 노드입니다.

그들은이라고 높은 볼륨 노드 (HVNs).

이러한 균형 잡힌 영역은 시장 참가자가 공정 가치에 동의했으며 공격적인 조치가 요구되지 않았음을 나타냅니다.

그 반대는 LVN(Low Volume Nodes) 입니다. 이들은 단일 인쇄물 과 유사한 낮은 실행 볼륨으로 구성되며 낮은 볼륨 에서 가격이 빠르게 이동했습니다.

시장이 종종 그들에게 매력을 느끼기 때문에 그들은 가격에 대한 진공 상태로 작동합니다.

 

대부분의 경우 대량은 가격을 수락하고 적은 양은 가격을 거부합니다.

그 때문에 가격은 종종 대량 노드의 가장자리에서 튀어 오르기 때문에 항목 및 대상에 적합합니다.

그러나 가격이 HVN 내에서 허용된다면 이전에 공정한 가치의 영역에 들어갈 때 더 많은 범위 경계 회전 동작을 기대할 수 있습니다.

이러한 행동 사례는 경매시장이론 기사 의 끝 부분에 나와 있습니다.

다음은 HVN 및 LVN 동작의 예입니다.

 

1. Euro Stoxx 50(FESX)에서 시장은 현금 마감 후 HVN을 형성합니다.
2. HVN을 테스트하기 위해 다시 돌아오면 시장은 처음에는 이를 거부하지만 HVN 내부에서 천천히 수락합니다. 가격이 즉시 더 많은 범위 경계가 되고 HVN 내부의 가장자리를 탐색하는 방법을 볼 수 있습니다.
3. HVN 이상의 경매 실패, 그리고 날카로운 거절.
4. 시장이 HVN 아래로 떨어지면 추가 매도 전에 가장자리를 빠르게 다시 테스트할 수 있습니다.

HVN 및 LVN 외에도 시장 프로필과 동일하게 가치 영역을 찾을 수 있습니다 .

값 영역은 프로파일 내부에 누적된 볼륨의 68%를 나타냅니다.

그리고 가장 많이 거래되는 수준인 Point of Control .

 

 

시장 프로필 대 거래량 프로필

거래자가 TPO 프로필 값 영역 높음, 낮음 및 제어 지점 또는 거래량 가치 영역 높음, 낮음 및 거래량 제어 지점을 사용해야 하는지에 대한 논의가 진행 중입니다.

이것은 개인 취향에 달려 있지만 내가 본 대부분의 전문 트레이더는 시간보다 거래량에 더 중점을 둡니다.

따라서 저는 개인적으로 Volume Value Area High, Low 및 Point of Control을 사용하지만 난간(HVN), 단일 인쇄(LVN), 불량한 고/저 및 꼬리와 같은 이상을 모니터링하는 시장 프로필과 여전히 오버레이합니다. .

 

Sierra Chart 와 같은 대부분의 고급 차트 작성 플랫폼을 사용하면 이 두 가지를 오버레이하고 볼륨 또는 시간을 기반으로 수준을 계산할지 여부를 결정할 수 있습니다.

통제 지점에서의 거래

통제 지점은 시장에 대한 큰 자석입니다.

거래량이 가장 많은 영역을 나타내기 때문에 진입점보다 훨씬 더 나은 목표이며, 거래에 관심을 갖고 참여하는 엄청난 양의 참가자가 있기 때문에 시장은 종종 주변을 둘러싸는 경향이 있습니다.

 

특히 균형 잡힌 날에는 이전 제어 지점에서 거래를 시도할 때마다 완전히 끊길 수 있습니다.

Euro Stoxx에서 이 예를 보면 시장이 빠르게 밀려난 영역을 돌파하려고 할 때마다 응답하는 방식으로 가치 영역 최고 및 최저에서 최선의 선택이 실행된다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

발자국 차트와 같은 도구는 이러한 돌파 시도 내부에서 무슨 일이 일어나고 있는지 확인하는 데 도움이 됩니다.

 

이 경우 전일 Value Area 저점을 돌파하려는 첫 시도에서 441개의 대비가 순식간에 매도되고 흡수되는 모습을 볼 수 있습니다.

그 가격 하락이 더 낮아지고 델타 다이버전스의 저점에 갇힌 190랏의 대형 판매자와 함께 경매를 마친 직후 이것은 일반적으로 저점에 있다는 매우 좋은 신호입니다.

육안 볼륨 제어 지점

노출된 볼륨 제어 지점이 가장 높은 의미를 나타냅니다.

그들은 아직 시험을 받지 않았기 때문에 벌거벗었다고 합니다.

이것은 테스트되지 않은 다른 모든 레벨과 마찬가지로 nVPOC에 대한 많은 눈과 우리가 거짓말하는 많은 휴식 명령이 있기 때문에 중요합니다.

시장이 종종 그들을 공격할 때 반응을 제공하기 때문에 그들은 모두 훌륭한 목표이자 진입입니다.

 

 

nVPOC 거래의 대표적인 예는 이 원유로, LVN을 통한 급격한 움직임과 가격이 결국 붕괴되는 nVPOC에서 바로 멈출 수 있습니다.

다양한 시장에서 볼륨 프로필의 정확성

많은 거래량 프로필 거래자들은 통제 지점과 가치 영역의 고점과 저점에 큰 중점을 둡니다.

이것은 분명히 모든 사람이 같은 수준을 보고 있으면 정확합니까?

시장의 어떤 것도 100%가 아닐 뿐만 아니라 이러한 수준의 반응이 다른 다양한 유형의 시장도 있습니다.

이것은 거래하는 시장의 유동성에 의해 결정됩니다.

채권과 같이 유동성이 높고 느리게 움직이는 시장을 거래하는 경우 이러한 수준은 Bitcoin 또는 Dax와 같이 가파르게 뛰는 시장에 비해 훨씬 더 중요한 역할을 합니다.

 

 

보시다시피 ZN과 FDAX 모두 전일 가치 영역에서 낮은 수준에서 판매되었지만 Dax는 틱까지 테스트하고 매도 한 10 년에 비해 먼저 30 포인트 정도 수준을 조사했습니다.

일부 거래자는 느리게 움직이는 채권 시장을 지켜볼 수 없고 빠르게 움직이는 Dax 또는 Bitcoin을 거래하기 때문에 어떤 시장이 다른 시장보다 낫다고 말하는 것이 아닙니다.

시장을 알고 있어야 하며 POC, VAH 및 VAL을 100% 정확한 수준으로 간주하지 마십시오.

다음은 선물 시장을 유동성으로 나눈 표입니다.
가장 액체 상태인 것은 얇은 것보다 이러한 수준을 더 정확하게 준수합니다.

그러나 이것이 거의 매일 많은 양의 변동성을 제공하고 두꺼운 시장보다 더 많은 기회를 제공하기 때문에 얇은 시장을 거래해야 한다는 의미는 아닙니다.

높은 유동성	중간 유동성	낮은 유동성
번드/보블	NQ	닥스
ZN/ZB	씨엘	통화 선물
FESX	GC	YM
에스	BTC	ETH

이것을 100%로 받아들이지 마십시오. 시장 상황은 지속적으로 변하므로 2020년 3월 코로나바이러스 위기에서 보았듯이 해당 시장의 유동성이 빠르게 변할 수 있습니다.

시장과 거래량 프로필 수준의 반응을 분리하는 아이디어는 Bookmap에서 주최한 Kevin Toch 의 훌륭한 웨비나에서 비롯되었습니다. 모든 사람이 시청할 것을 적극 권장합니다 .

복합 체적 프로파일

복합 볼륨 프로파일은 일반적으로 며칠에서 몇 주 또는 몇 년에 걸쳐 있습니다.

그들은 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

고정된 주기성 프로필 및 사용자 지정 프로필.

고정 주기 프로파일

아마도 더 인기 있는 것들은 고정된 주기성을 기반으로 할 것입니다.
주간 및 월간 프로필을 통해 모든 거래 주 및 월의 분포를 빠르게 볼 수 있습니다.

거래자들은 종종 지난 주 또는 월의 가치 영역의 저점, 고점 및 통제 지점을 표시하고 해당 영역 주변의 반응을 예상합니다.

 

위의 차트는 Exochart의 Bitcoin 월간 및 주간 거래량 프로필을 보여줍니다 .

다른 고정된 주기성 프로필은 범위 제한 날짜를 기반으로 하며, 이는 이미 시장프로필 문서 에서 설명했습니다 .

사용자 정의 볼륨 프로필

이것은 복합 볼륨 프로파일을 구축하는 데 있어 개인적으로 선호하는 사항입니다.

이는 고정된 시간 주기가 아니라 시장 움직임을 기반으로 합니다.

Paracurve 에서 이에 대해 배웠습니다 .

목표는 시장이 현재 추적하고 있는 관련 가격 구간을 표시하고 VAH 및 VAL 대신 HVN 및 LVN을 강조하는 것입니다.

 

E-mini S&P500의 복합 거래량 프로파일을 3월 저점에서 9월 고점으로 드래그하면 상승하는 동안 생성된 많은 대용량 노드를 얻게 됩니다.

더 낮은 기간으로 이동하면 이러한 대용량 노드를 지원 및 저항으로 사용하고 경매 시장 이론의 수락/거부 규칙을 적용할 수 있습니다.

 

9월말과 10월달로 빠르게 넘어가면 한 달 전에 그려진 이 레벨이 어떻게 존중받는지 확인할 수 있습니다.

그것들은 완벽하지 않고 퍼즐의 한 조각만을 제시하지만, 우리가 HVN 또는 LVN에 있고 우리가 기대할 수 있는 행동 유형, LVN의 추세 또는 HVN의 범위에 있는 경우 빠른 개요를 제공합니다.

나는 단순히 차트의 모든 막대를 표시하고 항상 변화하는 가격을 업데이트하는 "끝나지 않는" 복합 거래량 프로필을 사용합니다.

 

이것은 2010년부터 Bund에 대한 복합 볼륨 프로파일이며 앞으로도 계속 업데이트됩니다.

녹색 선은 HVN의 하단, HVN의 빨간색 상단 및 중요한 노란색 POC입니다.

이런 식으로 나는 우리가 어떤 유형의 환경에 있는지 빠르게 판단하고 다른 가격 행동 패턴과 도구를 사용하여 훌륭한 거래 기회를 찾을 수 있습니다.

 

결론적으로

경매시장이론과 시장프로필 을 아는 사람들은   볼륨 프로필을 매우 쉽게 찾을 수 있습니다. 

그것은 단순히 전자 거래 시대의 수준의 형태로 더 많은 정확성을 제공합니다.

경매 시장 이론의 개념을 적용하고 시장 프로필로 데이터를 구성하고 거래량 프로필 수준을 실행하면 앞으로 훌륭한 거래 경력을 갖게 될 것입니다.